隋朝末年，隋炀帝荒淫无道，天地间正气荡然无存，致使凡间妖孽横行，民不聊生。天廷震怒，特遣天兵天将降世，辅佐太原守备李渊斩妖除魔，建立大唐，并赐下「定国神珠」以镇压群魔。历经太祖、太宗数十年的英明治理，大唐盛世初现，百姓安居乐业。 然而传至高宗一代，凡间出了个野心勃勃的武媚娘（武则天），更与千年巨蟒妖「南山姥姥」暗中勾结。奈何唐室有神珠镇压，姥姥与武则天一时难以得逞，只好一边诛杀李唐后人，一边由姥姥作法企图夺取龙珠。此时，相王李旦之妻陈氏刚诞下麟儿隆基，为保全性命，将其置于竹篮顺水漂流，最终被以神婆为业的寡妇高大娘收养。 玉帝洞察凡间大乱皆因「定国神珠」蒙尘，遂令见习仙子碧瑶（文颂娴 饰）下凡擦拭。岂料碧瑶一时疏忽，被姥姥趁机发难抢夺。碧瑶为护龙珠被吸入珠内，仍奋力带动龙珠逃脱魔爪，落入天牢。 时光飞逝，转眼二十载。隆基化名高二（陈浩民 饰），在高大娘抚养下长大成人，与义兄高力士（麦长青 饰）情同手足。高力士对富家千金慕容雪（杨怡 饰）心生爱慕却不敢追求，请隆基代为出面，结果徒劳无功，反令慕容雪对隆基留下深刻印象，两人日久生情。 此时，一直被囚禁在天牢的隆基生母突然狂性大发逃出，流落至隆基所在的小镇。她因神智不清遭人欺凌病倒路边，隆基出于义愤将其救回家中。基母感恩，将贴身藏匿的「龙珠」赠予隆基。隆基得珠后好运连连，逢赌必胜，后因被赌场中人识破，情急之下将龙珠吞入腹中。困于珠内的碧瑶大惊，意外脱困而出。因龙珠无法取出，碧瑶只好留在隆基身边，一来伺机夺回龙珠，二来欲借隆基之力寻找真龙天子，恢复大唐江山。碧瑶施展法术送隆基寻找生身父母，却屡屡在最后关头出错，隆基始终不知亲生父母真实身份。 碧瑶常施展仙家法力，拿出各种新奇有趣的法宝捉弄高力士，高力士由此得知碧瑶神仙身份，并偷听到寻找真龙天子的秘密。高力士求有法力的高大娘作法，将宝镜之光引到自己身上，致使碧瑶误认他为真命天子。 高力士如愿当上太子，性情大变，不仅对隆基和高大娘冷漠无情，更强娶慕容雪为妻。隆基为帮慕容雪逃脱被放逐入海，幸得碧瑶及时相救，两人暗生情愫；慕容雪为救隆基，违心答应高力士的婚事。 真相终大白，隆基回归太子身份，生母却被国师假传圣旨害死。隆基悲痛欲绝，仍不记前嫌救下将被处斩的高力士，兄弟重归于好。碧瑶入宫探望隆基时，惊觉宫中的武则天竟是国师假扮，而国师本体是法力高强的妖怪。假武则天以感情离间隆基与碧瑶，隆基听信谗言将碧瑶收入银梭欲送回天庭。碧瑶拒不交出龙珠，被国师打得灰飞烟灭，银梭破裂，留下“我虽随风逝，望君护龙珠”的字样，隆基若有所悟。 碧瑶幸得莲花仙子相救，暂变男身。她不记前嫌仍欲告知隆基真相，隆基大婚之日，碧瑶黯然神伤，方知自己已深爱隆基。新婚之夜，男身碧瑶偷放铜钱唤醒了被国师施了迷魂大法的慕容雪。隆基终知碧瑶未骗自己，满怀歉疚。决战妖魔时隆基重伤，碧瑶暗施法力相救并嘱阿雪保密。隆基察觉真相追至山上，红日当空，两人在金辉中黯然离别，碧瑶重返天庭。 众人查明国师真身乃蜥蜴妖，妄图吞下龙珠化人。众人赴太庙盗取宝剑被发觉，慕容雪为救隆基身亡，临终前嘱托碧瑶照顾隆基。妖怪吞下龙珠法力大增，碧瑶毅然进入妖体以龙珠镇压，隆基忍痛一剑刺去，烟尘散去，碧瑶与妖怪同归于尽，化作烟尘无数，龙珠徐徐落地，隆基泪流满面。 唐中宗李显即位后，碧瑶曾托梦赠予隆基一只玉镯。公元712年，李隆基登基，开创开元盛世。十余年后，高力士为隆基选妃，隆基在名册上赫然发现杨玉环之名，惊喜交加。杨玉环上殿，果然是碧瑶容颜，两人深情相拥，生生世世再不愿分离。