绰号“Laughing哥”的警员梁笑棠（谢天华 饰）成功完成卧底任务，并在刑事情报科（CIB）得到重任。然而，总管Harry（刘松仁 饰）与上司Jodie（陈法拉 饰）对其操纵者之死心存疑虑，深入调查后竟发现背后另有隐情。CIB招新之际，Laughing与Jodie因训练理念截然不同，成为一对欢喜冤家，两人互有胜负、各不相让。Harry在悉心照顾患癌妻子之余，还要面对因他含冤入狱二十年刚出狱的前女友袁君岚，所幸儿子Aidon舞技出众且乐于助人，让他倍感欣慰。为了对抗黑帮“义兴”，Laughing暗中培植跛Co Michael（黄宗泽 饰）为线人。Michael心思缜密，逐渐在帮派头马辣姜与威利的内斗中崭露头角并获得重用。随着野心膨胀，他不仅脱离了Laughing的掌控，更与身为大律师的昔日女友姚可可（徐子珊 饰）爱火重燃，在黑白之间不择手段努力上位。随着帮派坐馆莫一烈的强势回归，一场惊心动魄的警匪卧底之争、黑白人性的终极缠斗，至此愈演愈烈……